專題：北京公募基金高質(zhì)量發(fā)展系列活動(dòng) 新時(shí)代、新基金、新價(jià)值

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近日，為貫徹落實(shí)《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，在北京證監(jiān)局指導(dǎo)下，北京證券業(yè)協(xié)會(huì)攜手北京公募基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)等多方啟動(dòng)“北京公募基金高質(zhì)量發(fā)展系列活動(dòng)”，以“新時(shí)代?新基金?新價(jià)值——北京公募基金高質(zhì)量發(fā)展在行動(dòng)”為主題，聚焦普惠金融推進(jìn)與投資者教育保護(hù)。作為參與機(jī)構(gòu)，中郵基金緊扣“投資者利益綁定”理念，依托固收+產(chǎn)品特性與精細(xì)化陪伴服務(wù)，為不同生命周期投資者提供適配方案。

一、固收+產(chǎn)品：匹配全生命周期需求的核心載體

不同人生階段的投資者，風(fēng)險(xiǎn)偏好與資金需求差異顯著，中郵基金基于此，通過(guò)固收+產(chǎn)品特性分化實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)適配。

青年積累期（25-35歲）投資者收入增長(zhǎng)但儲(chǔ)蓄有限，既需資金穩(wěn)健，又要資金靈活，低波動(dòng)型固收+產(chǎn)品正契合這一需求：以純債為底倉(cāng)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，搭配低倉(cāng)位、低波動(dòng)增強(qiáng)資產(chǎn)（如可轉(zhuǎn)債），日波動(dòng)維持低位，部分產(chǎn)品波動(dòng)率甚至低于純債，且申贖靈活，可應(yīng)對(duì)職場(chǎng)變動(dòng)與消費(fèi)需求，成為青年理財(cái)入門(mén)優(yōu)選。

中年穩(wěn)健期（36-55歲）投資者肩負(fù)家庭責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)偏好趨保守，卻需對(duì)抗通脹。中高彈性型固收+產(chǎn)品更適配：純債打底筑基，增強(qiáng)資產(chǎn)倉(cāng)位可動(dòng)態(tài)調(diào)整，通過(guò)配置順周期品種捕捉收益。這類產(chǎn)品“避開(kāi)純債收益瓶頸，規(guī)避權(quán)益產(chǎn)品高波動(dòng)，多數(shù)交易日波動(dòng)率維持低位”，適合作為家庭核心資產(chǎn)。

老年養(yǎng)老期（56歲以上）投資者以“本金安全+穩(wěn)定現(xiàn)金流”為核心，對(duì)波動(dòng)容忍度低。中郵基金采用“穩(wěn)健型固收+產(chǎn)品+長(zhǎng)期持有策略”：選擇經(jīng)市場(chǎng)周期檢驗(yàn)、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定的固收+品類，為養(yǎng)老資金筑牢“防線”；同時(shí)通過(guò)專業(yè)引導(dǎo)傳遞“長(zhǎng)期持有價(jià)值”，結(jié)合多數(shù)產(chǎn)品的長(zhǎng)期持有費(fèi)率優(yōu)惠，貼合養(yǎng)老資金屬性。

二、陪伴服務(wù)：破解痛點(diǎn)，強(qiáng)化投教陪伴

圍繞投資者“看不懂邏輯、怕波動(dòng)、難擇時(shí)”的痛點(diǎn)，中郵基金構(gòu)建“線上+線下”陪伴體系，踐行投資者陪伴要求。

在定期溝通上，形成“三層傳遞”機(jī)制：發(fā)布《固收+市場(chǎng)解讀》，用通俗語(yǔ)言解析債市與轉(zhuǎn)債動(dòng)態(tài)；開(kāi)展“基金經(jīng)理面對(duì)面”直播，直接解讀增強(qiáng)資產(chǎn)倉(cāng)位調(diào)整邏輯，如“根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化配置”；發(fā)布相關(guān)報(bào)告，梳理品類表現(xiàn)與策略，讓投資者“知其然更知其所以然”。

針對(duì)“收益波動(dòng)”“申贖時(shí)機(jī)”等高頻問(wèn)題，通過(guò)場(chǎng)景化投教化解焦慮。線上直播以“固收+與純債、權(quán)益產(chǎn)品波動(dòng)對(duì)比”為切入點(diǎn)，明確其“短期小幅波動(dòng)、長(zhǎng)期波動(dòng)率遠(yuǎn)低于權(quán)益”的特性；線下沙龍采用“案例教學(xué)”，分享“投資者因短期波動(dòng)盲目贖回、錯(cuò)失收益”的場(chǎng)景。

三、考核保障：錨定長(zhǎng)期，護(hù)航陪伴實(shí)效

為確保陪伴服務(wù)長(zhǎng)效性，中郵基金重構(gòu)固收+團(tuán)隊(duì)考核機(jī)制，將“陪伴效果”與品類業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)控制賦予同等權(quán)重。

考核聚焦三大維度：一是投資者留存率，重點(diǎn)關(guān)注持有3年以上客戶占比，引導(dǎo)團(tuán)隊(duì)重視長(zhǎng)期體驗(yàn)；二是投教轉(zhuǎn)化效果，要求投研人員每年參與多場(chǎng)溝通活動(dòng)，投教內(nèi)容覆蓋產(chǎn)品邏輯與風(fēng)險(xiǎn)提示，并通過(guò)問(wèn)卷驗(yàn)證投資者理解程度；三是投資者滿意度，從信息及時(shí)性、內(nèi)容易懂性等維度評(píng)分，未達(dá)標(biāo)團(tuán)隊(duì)需優(yōu)化流程。

這種“長(zhǎng)期主義”導(dǎo)向，讓團(tuán)隊(duì)跳出短期業(yè)績(jī)焦慮。如市場(chǎng)調(diào)整時(shí)，團(tuán)隊(duì)不會(huì)盲目調(diào)倉(cāng)，而是通過(guò)投教溝通解釋市場(chǎng)影響與策略邏輯，“不追求固收+一時(shí)領(lǐng)先，而是希望投資者長(zhǎng)期認(rèn)可其穩(wěn)健價(jià)值”，與北京公募基金高質(zhì)量發(fā)展活動(dòng)的長(zhǎng)期理念高度契合。

中郵基金以固收+產(chǎn)品為核心的“需求適配-陪伴升級(jí)-考核保障”模式，既響應(yīng)了北京公募基金高質(zhì)量發(fā)展活動(dòng)要求，也為行業(yè)投資者服務(wù)提供了實(shí)踐參考。未來(lái)，其將持續(xù)優(yōu)化服務(wù)，助力更多投資者通過(guò)科學(xué)配置實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)健增值。

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